今日小结：央行进行了300亿7天、200亿14天、100亿28天逆回购操作，逆回购净回笼1200亿，盘后央行又进行了3390亿MLF操作，其中6个月1510亿、1年期1880亿，利率与上期持平。货币市场方面，资金面近几日有所改善，央行又进行了大额净回笼，当天回购加权平均利率基本持平，保持较宽松状态，IRS也小幅下行1-5BP。外汇市场方面，中间价大幅上调近300点，创六个月最大单日升幅，但日内购汇压力巨大，日内美元走低，CNY也仅升值百点至6.876。近期除了中间价反映人民币兑一篮子货币稳定外，日内均是受维稳和购汇力量综合影响，而与美元走势相关性较弱。
【概览】
· 货币市场综合指数由2上到3,近期回购加权成交期限又有所回升，该指标上为1。
注：该指标根据回购市场加权成交期限、拆借成交比、回购市场单笔融资规模和3M Shibor大行报价四个指标构造，跟踪每个指标的变化，并为其打分，显示资金趋势收紧为1分，趋势放松则为0分，然后加总。因此，该指标取值范围为0~4。1为临界值， 2则表明资金面初步收紧，3表明显著收紧，到达4，则说明资金全面紧张；该指标取值为0，则说明资金面较为宽松。
· 货币市场情绪指数小幅下降，目前处于历史低位水平。
注：R007情绪指数=（R007最高价-前一交易日收盘价）*（前一交易日收盘价-最低价），当R007在日内上下波动，位于上一交易日收盘价上下时，表明市场分歧较大，指标越大，分歧越大，反之依然。
【货币市场日报逻辑框架示意图】
【第一部分 在岸货币市场】
· 货币市场加权平均利率上升：回购加权平均利率小幅上升0.5BP至2.35%，回购加权成交期限上0.1至2.75。平均单笔融资规模为3.28，环比下降0.049。单日回购成交22352亿，较昨日下降633亿，拆借成交3736亿，较昨日下降76亿。拆借回购比上为0.17。
· R007加权平均利率下降：R007开盘于2.25%，定盘于2.45%，环比下15BP，加权均价为2.5454%，环比下0.8BP。
· SHIBOR 3M报价上升：SHIBOR 3M 报价为3.1039%，较大幅上升1.5BP。结构上，大行报价和小行报价分别上1.1BP、上1.2BP。
· 同业存款报价均价：
·利率互换报价：FR007 IRS 整体下1-5BP，同时SHIBOR 3M IRS整体下1-2BP左右。
【第二部分 跨境资金流动与离岸市场】
· 在岸人民币兑美元升值：离岸人民币兑美元即期汇率升值130点，而在岸人民币兑美元即期汇率小幅升值99点至6.8762，两地汇差收窄至41点。
· 1Y离岸人民币隐含波动率下降：一年期离岸人民币隐含波动率为7.48，较上一交易日下降0.04。
· 1年期在岸和离岸美元兑人民币掉期升水差收窄：1年期USD CNY掉期升水为487，环比上升2基点；1年期USD CNH掉期升水为2180，环比下降45。
· 离岸市场资金利率下降：7天CNH HIBOR报价7.21，环比下降186.5BP；同时R007为2.5454，环比下降0.8BP。
· 资金流入离岸市场动力增强：1年期CNH USD CCS报价于4.27%，环比下6BP，1年期CNH HIBOR报价于5.3117%，环比上升9.2BP。
· 离岸市场利率互换下降：在岸 IRS：FR007 1Y下0.5BP至3.27%，离岸IRS：FR007 1Y下降5BP至3.23%。
